划重点,先说明一下什么是DeFi,DeFi是一个全新的金融服务行业,它是一个由众多金融服务机器人所组成的全新金融服务网络

博主在过去的几个月中也是花了相当大的力气,基本上熟练的玩了整个DeFi市场上绝大部分的主流产品。市面上火爆的这些流动性挖矿,基本上也全都参加过。

在一些项目上,可能光挖矿就花了超过1000美元的gas费。这中间,我踩过各种坑,当然也积累了很多的经验。

其实,很多DeFi的玩家是有一些共通的问题的。

  • DeFi到底是不是泡沫?现在上车来来得及吗?泡沫什么时候要破裂?
  • 以太坊手续费为什么这么贵?小资金应该怎么参与DeFi? YFI、YFII、YFV、Sushi、YAM、PEARL如此热门,能不能去二级市场接盘?
  • DeFi市场上的消息太多,我应该如何有效的筛选出优质的信息,选择适合自己的投资/挖矿方式?
  • 等等

关于这些问题,博主想谈三个差:认知差、信息差、技能差。其实,现在市场上赚钱靠的就是这三个差。

【首先,认知差】
比如说,现在搜索【DeFi是什么】的用户,其实就已经有一定的认知上的优势。因为有这么一些人,他可能听到了DeFi,就直接认为这就是一个骗局,是一个郁金香泡沫。这种情况下,他在认知上面,就跟DeFi直接say goodbye了。

【其次,信息差】
目前来说,整个DeFi市场上还不是很成熟,所以信息有时候传导的并不是很快,如果能够更早的获取到挖矿的信息,或者是产品基本面上的一些信息,就能够通过信息赚到一些钱的。

【最后,就是技能差】
重点指的是流动性挖矿,流动性挖矿是通过一系列复杂的操作,来获取高于其他投资的年化收益,这是非常重要的一点。

【一】DeFi是什么?

DeFi是一个全新的金融服务行业,它是一个由众多金融服务机器人所组成的全新金融服务网络。

DeFi是什么

所有的 DeFi协议,本质上都是在提供一种金融服务,也就是说,是由金融服务机器人来提供金融服务,类比到传统世界里,就是一家银行给你提供借贷服务,或者一家理财公司帮你理财,又或者是一家基金公司帮你做投资等等。

这些金融机器人其实就跟传统世界的金融服务公司是一样的,不同的是,这些机器人是自动执行,自动操作,并且是完全去中心化运行,由代码组成。

所以,作为一个普通用户,我们玩DeFi,我们进入DeFi世界,就等同于来到了一个有很多机器人的房间。如果我们想使用某种金融服务,包括借贷、交易或者衍生品等等,就走到其中某一个机器人的面前去使用它的金融服务,那这些机器人形成的市场就叫 DeFi。

具象化些,什么是金融服务机器人呢?

以Compound为例,Compound是提供抵押借贷的金融服务协议,我们称机器人小C。小C可以给小明提供抵押借贷服务。

借贷人小明手上有比特币,假设1个比特币价值1万美元,并且小明认为比特币会涨到10万美元,但是小明现在缺钱,怎么办呢?

小明可以不卖掉比特币,而是把比特币做抵押借贷,给到小C机器人,再获得贷款,可能是6000美元或者是5000美元。

5000美元或6000美元从哪里来呢?从金主小红,小红手上有闲置资金。小C是机器人,是完全透明公开,去中心化的。

机器人小C跟小红说,你把钱放到我这,可以确保绝对安全。如果小明不愿意还钱,我就把他的比特币卖掉,让你把这笔钱拿回来。通过这样的方式,小红就放心且愿意把闲置资金给到Compound。

什么是DeFi

【二】DeFi的关键指标

第一:TVL
人人都谈TVL,也就是每个DeFi协议的锁仓总价值大概是多少?越高越好。

什么是DeFi

第二:Dex交易量
也是越高越好,Dex交易量越高,说明DeFi交易发生的越频繁,炒作的越热烈。

什么是DeFi

第三:以太坊的活跃地址与平均手续费
活跃地址数量代表以太坊上的DeFi用户数,长期来说,是越高越好。手续费呢,是越低越好。

举个栗子,安卓系统上有很多APP,以太坊可以类比成安卓系统,DeFi产品就是APP了。

用户在使用 APP的时候,很少有听说安卓系统还要向用户收费的,而且,如果收这么高的费用,用户当然是不愿意在再使用这个APP了。所以长期来说,手续费是越低越好。

什么是DeFi

第四:DeFi市值与以太坊市值的比例
以太坊作为一个基础设施,它的市值可以很高,但是,说到它与DeFi市值的比例,那以太坊的市值应当是越低越好,比如说,安卓系统上有很多APP,包括微信、支付宝、百度这些APP的总市值是非常高的,再回过来看安卓系统,就不一定要非常高了,因为它是一个基础设施。所以说,当DeFi市值与以太坊市值的比例,越高的时候,这个市场变得就更加成熟了。

什么是DeFi

【三】DeFi行业的各个细分板块

DeFi这个金融服务行业提供哪一些服务呢?

什么是DeFi

一、钱包
走进DeFi世界去玩金融,肯定要有资产,钱包就是来装资产的,所以钱包是必备的。据studio数据显示,以太坊上超过一个ETH资产的钱包数量已经有106万。也就是说,市场上大概有106万的钱包,都装了起码超过1个以太坊。

二、资产管理工具
我们通过钱包做大量的转账,或者挖矿。这种情况下,就很难理清楚钱包的明细,还有历史记录。资产管理工具(也叫看板)就是专门提供钱包扫描服务。资产管理工具也可以看成是机器人,你拿着钱包走到机器人面前,递给机器人。机器人就会进行扫描,之后会展现出你的钱包到底做过什么事情,包括总资产,负债有多少,大概挖过哪些矿,收益率怎么样,这些信息资都会提供给你。

最主要的三大资产管理工具是Debank、Zerion以及 Zapper。日均UV大概是25万左右,可以理解为大概每天有25万人次走到这些机器人面前,要求扫描钱包,查看钱包情况。也从侧面反映了,目前的用户规模大概是几十万。

什么是DeFi

三、质押借贷

质押借贷类:类似高利贷,我们把恒定币借给他人,对方付出相应的抵押物,比如价值100U的比特币抵押过来,只会给60U给到对方,当比特币价值跌到只剩70%会触发清算,直接卖掉,我们还是赚10U.

四、去中心化交易所
基本上交易都是整个炒作市场的核心。近期,DEX有指数级的涨幅,每天的交易量在10亿美元上下。基本上每个人在赚到钱之后都要去变现,都得通过去中心化交易所来实现。比如,我们现在手上有某个资产,给到DEX机器人以后,DEX机器人会自动返还另外一种资产,这就完成了一笔交易服务。

五、聚合收益
这类机器人非常特别,一般来说,市场上会有很多挖矿的机会,这也是大家理财赚钱的机会,这时候,就有机器人站出来说,我是专门帮你做赚钱生意的,只要你把钱给我,我就会去市场上找赚钱的机会,帮你去赚钱。这样的机器人就是在做资产管理,或者是提供理财的金融服务,是相当有意思的一个种类,近期非常火爆的YFI就属于这一类。目前,整个市场,这类机器人帮用户管理的钱大概在15亿美元左右。

什么是DeFi

六、衍生品
比较复杂,种类也非常多,包括期货、期权、杠杆,保险也可以归到这一类。以衍生品头号玩家是synthetic为例,synthetic是做衍生品的,用户可以做多黄金,或者做空黄金,也可以做空澳元,这是 synthetic可以直接提供。

七、去中心化保险
区块链世界的机器人都是去中心化治理的,也就是说,没有明确是归属于谁的。这种情况下,如果机器人出故障了,我们应该找谁的责任?应该怎么做?损失谁来负责?这种情况下,就需要保险机器人了,它是专门就是为其他机器人投保了。

八、资产迁移与创造
这类机器人比较特别,DeFi是基于公链展开的,目前以太坊上的DeFi是最繁荣的,但并不是所有的资产都是在以太坊上。所以,有些机器人是专门想办法把别的地方的资产搬到以太坊上。比如,以太坊跟比特币就是互相不打通的两个公链。这种情况下,这些机器人会专门把比特币公链上的比特币搬到以太坊上来。搬过来之后,就会形成 WBTC,renBTC等等。

什么是DeFi

九、DAO
这类机器人也非常特别,区块链世界的机器人都是去中心化的,且公开透明的,自动执行的。这些机器人的升级、维护应该怎么做?如何来确保机器人的去中心化呢? 一般,是由很多人围着同一个机器人一起磋商,投票决定如何让机器人去升级、提供服务。DAO机器人就是帮助这些人跟机器人之间形成一种去中心化的治理关系的机器人。

十、预言机
专门提供一种资产价格的机器人,比如,刚刚举例的小c机器人收到一个比特币的时候,它是需要知道一个比特币到底值多少钱。否则,是没办法计算应该给小明贷款多少钱的。这种时候,预言机机器人就会跑到小c面前,输入一个价格,告诉小c机器人,比特币现在价值1万美金。

十一、行业数据分析工具
Etherscan就是专门针对以太坊打造的数据分析平台,学习DeFi需要经常打交道的机器人,也就是问询台。在问询台,可以得到很多信息,包括通证,比如某一类型的通证,价格有多少,总量有多少,在哪个去中心化交易所可以做交易等等。

最后,附图纵观DeFi

什么是DeFi